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第564章 华尔街怎么敢呀（第1页）

“详细说说你们的想法。”

恩斯特想听听，这个策略靠谱不。

“因为外面的流通股少，这为我们提供了非常大的操作空间。”

这次回答的是阿克塞尔?伯格。

“根据纳斯达克交易所的Rule10b-18规定，在不触发要约收购义务的前提下，上市公司回购自身流通股份的比例上限最多只能占到总股本的10%。”

“而依据美国证券交易委员会的Regulation13D-G规定，任何投资者或机构持有纳斯达克上市公司的股份比例达到5%时，必须在事实发生后的10个工作日内，提交13D报告或13G报告，这个披露门槛为我们的战略建仓提供了

操作窗口。”

“也就是说，我们可通过合规渠道分别建仓，恩斯特资产管理公司可吸纳不超过5%的股份，而你的家族办公室同样可以布局4。99%的股权，这会将市场上可自由交易的流通股压缩到极致。”

“等等。”

恩斯特突然抬手打断，眉宇间浮现出一丝疑惑“我的家族办公室与恩斯特资产管理公司是存在实际控制关联，这两家主体可以分别独立吸纳股份?”

证券交易委员会对一致行动人的认定标准非常严格，被判定为一致行动人，两家主体的持股比例将合并计算，怎么可能分别建仓收购4。99%的股权?

“当然可以。”

柏文?休斯敦给出了明确的答复“从法律属性来看，家族办公室属于私人财富管理机构，且具备慈善信托的附属属性，并不属于SEC定义的机构投资者或企业实体范畴，因此在没有明确控制权协议的前提下，不

用纳入一致行动人的合并计算范围。”

见恩斯特眼睛一亮，柏文?休斯敦知道他想要说什么“监管部门不可能留下这么大的漏洞的，不可能让你建立好几个这个的机构来规避规则的。”

“SEC的相关判例显示，通过设立多个同类主体规避持股披露义务的行为，将被认定为违反Regulation13D的规避条款。”

恩斯特的神色瞬间黯淡了几分，随即自嘲地笑了笑。

他也觉得自己是想多了，要真能通过这种方式，进行多主体拆分无限吸纳股权，华尔街的股权争夺战早就陷入无序状态了。

资本会彻底疯狂，美国所有的企业都会被华尔街一遍又一遍的收割。

不过也没关系了，按照现在的计算方式，他个人直接持有的股份、跃动游戏公司计划实施的10%的股权回购、家族办公室与资产管理公司的各4。99%的战略建仓，再加上公司预留的股权池以及核心员工持有的股票。

综合计算下来，他能够实际影响的股权数量，差不多能够占到总股本的65%左右。

“波士顿财团那边的股票，我想他们应该会支持你的吧?”

柏文?休斯敦提醒道。

恩斯特眼睛一亮，差点把波士顿财团给忘了。

当初那10%的股份转让，尽管后续经历了员工股权池建立与上市后的两次增发稀释，他们现在的持股比例应该还能维持在7%左右。

这7%的股权，虽不足以改变全局，但在关键节点足以形成决定性的支撑。

“除此之外，持有跃动游戏股份的机构股东并不是铁板一块，这为我们争取更多支持创造了空间。”

阿克塞尔?伯格补充道。

“没错。”

恩斯特点了点头，这些股东确实不是铁板一块。

主要就是跃动游戏公司的另一个大股东，硅谷投资基金。

“我记得首轮融资的时候，硅谷投资基金是领投，占股6。5%，后来我套现的时候，采用的是拍卖制，硅谷投资基金联合凯盈资本又拿下了4%的股权。”