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第487章 资本运作的巅峰操作（第1页）

kkr的代表笑了：“刘先生，直说吧。你们想找人接盘一部分，锁定利润，同时又不失去控制权。”“不是接盘，是共享未来。”刘瑞宁纠正道：“我们出售的不是股权，而是基于这部分庞大、优质资产产生的、可预测的现金流。我们设想的结构是：发行一笔五年期、有担保的可转换债券。年息7，远低于市场水平，因为它有全球最大片库作为抵押。同时，持有人有权在三年后，以届时公允价值的九折，将其转换为联美影业不超过8的股权。”加州教师退休基金的主管微笑道：“抵押品的确诱人。7的利息加上未来的股权期权，对我们这种追求长期稳定回报的基金，很有吸引力。需要多大规模？”“五亿美元。”刘瑞宁开口道。他这话一出，房间安静了几秒。这不是一个小数字。“我们需要详细的现金流预测，还有，那个公允价值的九折，评估机制必须绝对独立透明。”kkr代表说。“所有资料都已备好。”刘瑞宁拍了拍手边的箱子：“包括普华永道的资产认证报告，以及未来五年的分项现金流预测模型。我们甚至可以约定，转换价格由三家独立投行评估结果的平均值决定。”谈判持续了三天。最终，框架协议达成：由kkr牵头，联合加州教师退休基金等三家长期机构投资者，共同认购这笔五亿美元的可转换债券。资金将存入共管账户，在漫威集团完成内部一系列法律重组后支付。这笔钱的用途，在协议签订后的董事会上被明确：4亿美元，立即用于偿还收购米高梅时产生的所有剩余过桥贷款和内部资金占用。1亿美元，注入联美影业，作为007等经典ip重启项目的专项资金。当资金划转完成时，刘瑞宁就做了一次最终的财务清算，发送到香江林潮宗手上。这次收购米高梅，直到这一刻，才算彻底结束。支出收购米高梅总成本47亿美元。资本市场投入4亿美元股票，已经全部套现，总计约724亿美元。盈利324亿美元。联美影业私募可转换债券融资5亿美元。也就是说，这次收购米高梅片库，支出47亿美元，却获得了824亿美元现金。尽管其中5亿美元债券是要换的。到那不过是和kkr合作带来的三年利息必要支出，年息才7，这笔债，其中4亿美元，还是由漫威集团股东们共同承担。从亚马逊借的4亿美元过桥贷款，连本带利回到了亚马逊账户上。没算股票带来的增幅，就已经盈利几个亿。根本没有动用过集团上1分钱的流动资。市值就涨了大几十亿。相当于林潮宗个人身家增加了几十亿美元。资本运作的魅力就是这么大。米国富豪多不是没有原因的！一家公司运作到米股上市，再通过资本运作，身价蹭蹭蹭的往上涨。林潮宗都差点沉迷其中。好在他很快回过神来。前世，身家不到千亿美元级别，都不好意思称世界级的富豪。林潮宗这么一想，心情很快就沉淀下来。八月最后一个星期五，收盘钟声响起。漫威集团股价定格在1305美元。这个价格已经超过预标价。米国财经新闻更是用“漫威帝国”为标题，来形容漫威集团。林潮宗也这么认为。但在林潮宗心目中的娱乐帝国，不是漫威帝国，而是大唐娱乐帝国。漫威顶多算是补充。不过，这个娱乐帝国，依然不够完整。娱乐内容方面，大唐娱乐已经不缺。内容承载硬件，目前只有游戏和影视制作、院线发行成为龙头。主题乐园还在修建当中，暂时还不能给公司创收。音乐硬件，随身听还在研发。家庭娱乐中，电视机、音响，甚至未来进入千家万户的电脑，更是还没有涉及。林潮宗越是思索，越发现已经当下看似高枕无忧的娱乐帝国，还漏洞百出。后世那些对这个时代降维打击的产品，只要一出现，随时可能让他的娱乐帝国崩塌。看似红火的随身听，会被p3淘汰。胶卷相机会被数码相机淘汰。但是现在最为垄断稳定的家用游戏机和街机，也会被电脑游戏取代。新世纪以后更是会被智能手机取。林潮宗内心深处突然生出一股危机，伴随着的还有一股更大的野心。想到这里，林潮宗起身离开大唐文化，前往五洲电子。…～……林潮宗决定要做随身听后，已经将五洲游戏升级为五洲电子集团。旗下暂时两大事业部：游戏事业部和随身听事业部。随身听事业部只是一个雏形，研发人员现在都在欧洲菲利普，合作研发五洲随身听。目前香江总部只有一些行政人员。罗汉民和林潮宗一边视察游戏事业部研发进度，一边汇报：“林生，16位家用主机目前研发进度不错，预计明年上半年会出样品，暑期有望量产推出市场。《洪荒大战10》家用游戏卡带目前已经进行试产。预计9月份可以开始量产，圣诞节前足以备货300万份。街机版样品测试大火，现在已经在量产。街机版市场售价2400美元一台，预售订单已经达到5万台，市场预估能达到15万台。”“干的不错！”林潮宗点了点头，走到掌机实验室前，停下脚步：“掌机研发进度怎么样？”“掌机最大难度是小型化，目前已经出了几台样机，正在进行测试！”罗汉民为林潮宗打开实验室大门。实验室内，宫本冒和横进军平，和掌机核心零部件负责人此时都在。正热烈讨论相关问题。“游戏机测试情况怎么样？”林潮宗进入实验室直接开口问道。“老板，我们做了3款样机，搭配五洲方块、坦克大战、贪吃蛇三款游戏！”横进军平汇报道。：（）重生香江：从上官小宝徒弟开始